Forex Settlement Zyklus

Kursziele Dieser umfassende, modulare und interaktive Kurs soll Ihnen ein komplettes Bild des Lebenszyklus des Devisenhandels bieten. Wir beginnen mit einem allgemeinen Überblick über die Devisenmärkte und ihre Teilnehmer. Wir überprüfen dann die typische Struktur eines Finanzinstituts und die Funktionen von Front, Mittel und Rücken. Anschließend werden wir Sie Schritt für Schritt durch den gesamten Devisenhandel-Lebenszyklus, von der Handelsabwicklung und - abscheidung, von der Handelsanreicherung und von der Handelsvalidierung, durch Clearing und Abwicklung und Posthandel verarbeiten. Gleiche Aufmerksamkeit wird den theoretischen Konzepten und den praktischen Anwendungen gewidmet. Die Kandidaten können sich für eine der verfügbaren Klassenformate entscheiden - Daytime Release, Weekend oder Evening Series. Hand-on Praktische Workshops Die Teilnehmer werden eine Reihe von realen Übungen in Paaren auf der Bloomberg-Handelsplattform in einer anregenden Lernumgebung vervollständigen. Die Teilnehmer werden die Devisenmärkte Konzepte und Finanzprodukte durch den Einsatz von echten Fallstudien und detaillierten Beispielen kennenlernen. Vorteile und Karriere Auswirkungen Nach Abschluss der zehn Module dieses interaktiven Kurses haben Sie ein solides Verständnis für den Lebenszyklus der FX-Transaktion von der Handelserfassung bis hin zur Clearing und Abrechnung gewonnen. Durch interaktive und praktische Unterrichtsvorlesung in Verbindung mit Real-Work-Übungen und Fallstudien kommen Sie mit Kompetenz für die Bearbeitung von FX Trades in einem Finanzinstitut. Karriere Service und Support Unser Engagement für Ihren beruflichen Erfolg geht nach dem 10-Modul Schulung über den Abschluss des Zertifikats hinaus. Ob Sie auf der Suche nach einer neuen Karriere Richtung oder einen Wettbewerbsvorteil in Ihrem gewählten Feld zu gewinnen, werden wir mit Ihnen zusammenarbeiten, um sicherzustellen, dass Sie Ihre Karriere Ziele erreichen. Shanghai Hong Kong Stock Connect Shanghai ndash Hong Kong Stock Connect ist ein gegenseitiger Marktzugang Programm, durch das Hongkong und internationale Investoren Aktien an der Shanghai Stock Exchange (SSE) über die Börse von Hongkong (SEHK) und ihre bestehende Clearing-Haus gelistet werden können. Als Mitglied von SEHK bietet IB Ihnen direkten Zugang zu SSE und hilft Ihnen, mit allen aufgeführten Produkten an der Shanghai Stock Exchange zu handeln. Alle aktuellen IB-Kunden mit Hong Kong Aktienhandel Berechtigungen sind berechtigt, SSE-Wertpapiere durch Shanghai-Hong Kong Stock Connect Handel. Shanghai ndash Hong Kong Stock Connect Produkte Unter den verschiedenen Arten von SSE-notierten Wertpapieren werden nur A-Aktien (Anteile an Festland-China-Unternehmen, die an chinesischen Börsen handeln) in die Anfangsphase der Shanghai-Hong Kong Stock Connect aufgenommen Implementierung. Hierzu gehören alle Bestandteile des SSE 180 Index, des SSE 380 Index und aller von der SSE gelisteten A-Aktien, die nicht als Bestandteilbestände der relevanten Indizes enthalten sind, sondern entsprechende H-Aktien, die an der SEHK notiert sind. Klicken Sie hier, um die Produktliste und die Bestandscodes zu sehen: IB-Provision für den Handel von SSE-Wertpapieren Gleich wie der Handel mit Hongkong-Aktien, IB-Gebühren nur 0,08 des Handelswertes als Provision mit einem Minimum CNH 15 pro Bestellung. Umtauschgebühren, Clearing-Gebühren und Stempelsteuer werden von der Börse verlangt und werden gesondert geändert. Die detaillierte Gebührenrate finden Sie unten. Der Vergleich zwischen festen und gestaffelten Provisionsstrukturen findet sich auch auf unserer Website. Clearing - und Abwicklungszyklus Die Bestandsabrechnung erfolgt innerhalb des gleichen Tages (T), während die Barabwicklung für SSE-Geschäfte einen Tag später erfolgt (T1). Bitte beachten Sie, dass der Forex-Abrechnungszyklus (T2) ist. Daher, aufgrund der unsynchronisierten Abwicklung Zyklus, Kunden, die CNH selbst auszutauschen, sollten die Forex-Handel einen Tag vor dem Aktienhandel (T-1), um die zusätzliche tägliche Zinszahlung zu vermeiden. Handelsstunden für SSE (Hong Kong Time) Trading-Preislimit Für SSE-Wertpapiere gibt es eine allgemeine Preisgrenze von -10 (-5 für Aktien unter besonderer Behandlung) auf der Grundlage des Vortages Schlusskurs. Alle Bestellungen müssen bei oder innerhalb der Preisgrenze sein. Die obere und niedrigere Preisgrenze bleibt der gleiche Intra-Tag. Bitte beachten Sie auch, dass SEHK in der Anfangsphase der Markteinführung die dynamische Preisüberprüfung bei 3 festlegen muss (der Prozentsatz wird eventuell periodisch angepasst). Shanghai - Hong Kong Stock Connect unterliegt einer maximalen grenzüberschreitenden Investitionsquote (d. H. Aggregatkontingent) und einer Tagesquote. Die Gesamtquote und die Tageskontingent durch SSE werden auf RMB 300 Milliarden und RMB 13 Milliarden gesetzt. Sowohl die Aggregate Quota als auch die Tagesquote werden auf eine ldquonet buyrdquo Basis angewendet. Nach diesem Grundsatz können Kunden ihre SSE-Wertpapiere unabhängig von der Quotenbilanz verkaufen. Sobald die Tagesquote auf Null sinkt oder während einer kontinuierlichen Versteigerungssitzung überschritten wird, werden keine weiteren Kaufaufträge akzeptiert. IB wird die Kunden informieren, sobald die Kontingentgrenze erreicht ist. SEHK wird auch den verbleibenden Saldo des Aggregate Quota und Daily Quota auf der Website veröffentlichen. Für SSE-Wertpapiere werden nur Limitaufträge (SSE-Limit Orders zu dem angegebenen oder besseren Preis abgestimmt) während des ganzen Tages akzeptiert. Mittlerweile unterliegen alle SSE-Wertpapiere der gleichen Trading-Board-Größe, die 100 Aktien ist. Kauf Aufträge müssen Vielfache von einem Brett Los ungerade Loshandel ist nur für Verkaufsaufträge verfügbar. Bestelländerung ist NICHT erlaubt. Wenn Sie die Bestellung ändern möchten, müssen Sie die Bestellung zuerst stornieren und eine neue Bestellung abgeben, nachdem die vorherige erfolgreich abgebrochen wurde. Andere Handelsbeschränkungen a) Day-Trading ist für den Festland A-Aktienmarkt nicht zulässig. Deshalb können HK und ausländische Investoren, die SSE-Wertpapiere am Tag-T kaufen, nur die Aktien an oder nach T1 verkaufen. B) Für SSE-Wertpapiere ist die Sperrhandelsanlage nicht verfügbar. C) Für SSE-Wertpapiere ist in der Anfangsphase des Ladens kein Kurzschluss möglich. D) IB wird den Margin-Handel während der Anfangsphase der Markteinführung nicht erleichtern. Wo Sie mehr erfahren können Verweisen Sie bitte auf die folgenden Exchange-Website-Links für weitere Informationen über Shanghai ndash Hong Kong Stock Connect: Wenn Sie Fragen zu Shanghai ndash Hong Kong Stock Connect haben, wenden Sie sich bitte IB IB Kundendienst für weitere Informationen. Tel: 852-2156-7907 86 (21) 6086 8586Entwicklungszeitraum Was ist ein Abrechnungszeitraum Ein Abrechnungszeitraum ist die Zeitspanne zwischen dem Abrechnungsdatum und dem Transaktionsdatum, das den Parteien einer Transaktion zugeteilt wird, um die Transaktionsverpflichtungen zu erfüllen. Der Käufer muss innerhalb des Abrechnungszeitraums Zahlung leisten, während der Verkäufer innerhalb dieser Frist die gekaufte Sicherheit liefern muss. Für Einlagenzertifikate und Commercial Paper. Die Transaktion muss am selben Tag für die U. S.-Schatzkammern abgewickelt werden. Es ist der nächste Tag (T1). Forex-Transaktionen werden zwei Tage nach (T2) abgewickelt. BREAKING DOWN Abrechnungszeitraum Die Securities and Exchange Commission (SEC) setzt Wertpapierabwicklungsfristen ein. Zum Beispiel, mit der dreitägigen Abrechnungsperiode, wird eine Börse, die am Freitag stattfindet, am Mittwoch abgewickelt, solange keine Feiertage während dieser Zeit auftreten. Ansonsten dauert es einen zusätzlichen Tag, da die Märkte an Wochenenden und Feiertagen geschlossen werden. Der dreitägige Abrechnungszeitraum für Aktien wurde festgestellt, wenn Barmittel, Schecks und physische Bestandszertifikate über das Postsystem ausgetauscht wurden. Für die Händler wurde eine angemessene Zeit benötigt, um die Bestände effizient zu kaufen oder zu verkaufen und den Käufern Geld zu ihren Konten oder Aktienzertifikaten zu schicken. Obwohl das Geld nun sofort elektronisch übertragen wird, bleibt die Abwicklungsperiode als Bequemlichkeit für Händler und Makler bestehen. Allerdings verlangen die meisten Online-Broker Händler, um genug Geld in ihren Konten zu haben, bevor sie Aktien kaufen. Auch die meisten physischen Aktienzertifikate nicht mehr existieren Wertpapiere werden in der Regel elektronisch gehandelt und werden durch Kontoauszüge gesichert. Abwicklungsrisikoträger und institutionelle Anleger stehen dem Abwicklungsrisiko gegenüber, wenn eine der beiden Parteien ihren Teil nicht bei einer Transaktion ausführt. Händler wollen ihre Wertpapiere bezahlt und effizient aufgezeichnet als Mittel, um Gewinne schneller zu gewinnen. Institutionelle Anleger wie Banken und Investmentfonds wollen ihr Geld so lange wie möglich halten und mehr Interesse für die Erhöhung ihrer Gewinne verdienen. Die Depot-Trust - und Clearing-Gesellschaft (DTCC) schützt beide Parteien vor einem Abwicklungsrisiko, indem sie eine Tochtergesellschaft, die National Securities Clearing Corporation (NSCC), klare Aktiengeschäfte, akzeptieren und liefern Banken oder Broker Bargeld und digital aufzeichnen Trades. Die NSCC schickt den Händlern und institutionellen Anlegern automatisierte Berichte über die Menge der Aktien, den Preis und die Art der Sicherheit und bestätigt, dass die Transaktionen im Prozess der Abwicklung liegen. Verringerung des Abwicklungszeitraums Die Securities Industry and Financial Markets Association (SIFMA) unterstützt zusammen mit anderen Einzelpersonen und Finanzgruppen den Abwicklungszyklus für US-Aktien sowie Unternehmens - und Kommunalanleihen. Anstatt die Abrechnungsperiode als Handelsdatum plus drei Tage zu verbleiben, möchte SIFMA es sein, Handelstag plus zwei Tage ab dem dritten Quartal 2017 zu sein. Die Verkürzung des Abrechnungszeitraums würde höchstwahrscheinlich das Abwicklungsrisiko verringern, die Clearing-Kapitalanforderungen reduzieren Margin - und Liquiditätsanforderungen und steigern die Erleichterung der Abwicklung weltweit. Der Futures-Trade-Prozess Die meisten US-Futures-Börsen bieten zwei Möglichkeiten, einen Handel zu verrichten - den traditionellen Floor-Trading-Prozess (auch Open-Scry genannt) und den elektronischen Handel. Die grundlegenden Schritte sind im Wesentlichen die gleichen in jedem Format: Kunden unterbreiten Aufträge, die ausgeführt werden - gefüllt - von anderen Händlern, die gleich, aber entgegengesetzte Positionen, Verkauf zu Preisen, an denen andere Kunden kaufen oder kaufen zu Preisen, an denen andere Kunden verkaufen. Die Unterschiede sind unten beschrieben. Offene Geschrei Handel ist die traditionellere Form des Handels in der U. S. Broker nehmen Bestellungen (entweder Gebote zu kaufen oder zu verkaufen) per Telefon oder Computer von Händlern (ihre Kunden). Diese Aufträge werden dann mündlich an Broker in einer Handelsgrube kommuniziert. Die Gruben sind achteckige, mehrstufige Bereiche auf dem Boden der Börse, wo Händler Geschäfte machen. Die Händler tragen verschiedene farbige Jacken und Abzeichen, die angeben, wem sie arbeiten und welche Art von Händlern sie sind (FCM oder lokal). Es heißt offener Aufschrei, weil Händler schreien und verschiedene Handzeichen verwenden, um Informationen zu vermitteln und den Preis, zu dem sie bereit sind zu handeln. Trades werden ausgeführt (Spiele werden gemacht), wenn die Händler sich auf einen Preis und die Anzahl der Verträge entweder durch verbale Kommunikation oder einfach irgendeine Art von Bewegung wie ein Nicken zustimmen. Die Trader wenden dann ihre Handelskarten an ihre Angestellten, die die Transaktion in das System eintragen. Die Kunden werden dann über ihre Geschäfte informiert und relevante Informationen über jeden Handel werden an die Clearingstelle und Makler geschickt. Im elektronischen Handel senden Kunden (die durch eine Vermittlung für den elektronischen Handel vorab genehmigt wurden) Kauf oder Verkauf von Aufträgen direkt von ihren Computern zu einem elektronischen Marktplatz, der von der entsprechenden Börse angeboten wird. Es gibt keine Makler, die an dem Prozess beteiligt sind. Händler sehen die verschiedenen Angebote und Angebote auf ihren Computern. Der Handel wird von den Händlern durchgeführt, die Angebote anbieten oder auf ihren Computerbildschirmen schlagen. Die Handelsgrube ist im Wesentlichen der Trading-Screen und die elektronischen Marktteilnehmer ersetzen die Broker in der Grube stehen. Der elektronische Handel bietet viel mehr Einblick in die Preisgestaltung, da die Top 5 aktuellen Gebote und Angebote auf dem Handelsbildschirm für alle Marktteilnehmer veröffentlicht werden. Computer behandeln alle Handelsaktivitäten - die Software identifiziert Spiele von Angeboten und Angeboten und füllt in der Regel Aufträge nach einem First-In, First-Out (FIFO) Prozess. Die Verbreitung von Informationen ist auch bei elektronischen Geschäften schneller. Trades, die auf CME Globex gemacht werden, passieren zum Beispiel in Millisekunden und werden sofort an die Öffentlichkeit übertragen. Im offenen Aufschrei-Handel kann es jedoch von wenigen Sekunden bis zu Minuten dauern, um einen Handel auszuführen. Preislimit Dies ist der Betrag, den ein Futures-Kontrakt-Preis an einem Tag verschieben kann. Preisgrenzen sind in der Regel in absoluten Dollarbeträgen gesetzt - die Grenze könnte beispielsweise 5 sein. Dies würde bedeuten, dass der Preis des Vertrages nicht um mehr als 5 an einem Tag ansteigen oder abnehmen könnte. Limit Move Eine Limitbewegung erfolgt, wenn eine Transaktion stattfindet, die die Preisgrenze überschreiten würde. Das friert den Preis zum Preislimit ein. Limit Up Der Höchstbetrag, um den der Preis eines Futures-Kontrakts an einem Handelstag erfolgen kann. Einige Märkte schließen den Handel dieser Verträge ab, wenn die Grenze erreicht ist, andere erlauben den Handel wieder aufzunehmen, wenn sich der Preis von der Tagesgrenze entfernt bewegt. Wenn es ein großes Ereignis gibt, das die Märkte für eine bestimmte Ware beeinflusst, kann es mehrere Handelstage dauern, bis der Vertragspreis diese Änderung vollständig widerspiegelt. An jedem Börsentag wird die Handelsgrenze erreicht, bevor der Markt-Gleichgewichts-Vertragspreis erreicht wird. Limit Down Dies ist, wenn der Preis sinkt und ist an der niedrigeren Preisgrenze stecken. Der Höchstbetrag, um den der Preis eines Warenterminkontrakts an einem Handelstag sinken kann. Einige Märkte schließen den Handel von Verträgen ab, wenn die Grenze nach unten erreicht wird, andere erlauben den Handel wieder aufzunehmen, wenn sich der Preis von der Tagesgrenze entfernt. Wenn es ein großes Ereignis gibt, das die Märkte für eine bestimmte Ware beeinflusst, kann es mehrere Handelstage dauern, bis der Vertragspreis diese Änderung vollständig widerspiegelt. An jedem Börsentag wird die Handelsgrenze erreicht, bevor der Markt-Gleichgewichts-Vertragspreis erreicht wird. Locked Limit Tritt ein, wenn der Börsenkurs eines Futures-Kontrakts am Börsengang ankommt. Bei der Sperrgrenze werden die Geschäfte über oder unter dem Sperrpreis nicht ausgeführt. Zum Beispiel, wenn ein Futures-Kontrakt eine Sperrgrenze von 5 hat, sobald der Vertrag um 5 abgeschlossen ist, wäre der Vertrag nicht mehr erlaubt, über diesen Preis zu handeln, wenn der Markt in einem Aufwärtstrend ist und der Vertrag nicht mehr zulässig wäre Unter diesem Preis zu handeln, wenn der Markt auf einem Abwärtstrend ist. Der Hauptgrund für diese Limite besteht darin, die Anleger vor erheblichen Verlusten zu schützen, die sich aus der Volatilität der Futures-Märkte ergeben können. Die Markierung auf Marktprozesse 13 Bei der Einleitung des Handels wird ein Preis gesetzt und Geld wird auf dem Konto hinterlegt. 13 Am Ende des Tages wird ein Abrechnungspreis durch die Clearingstelle bestimmt. Die Rechnung wird dann entweder positiv oder negativ angepasst, wobei die Gelder entweder auf der Grundlage des Unterschieds des Anfangspreises und des Abrechnungspreises aus dem Konto abgezogen oder ergänzt werden. 13 Am nächsten Tag wird der Abrechnungspreis als Basispreis verwendet. 13 Da sich die Marktpreise am nächsten Tag ändern, wird am Ende des Tages ein neuer Abrechnungspreis ermittelt. Auch hier wird das Konto um den Unterschied im neuen Abrechnungspreis und den vorherigen Übernachtungspreis in geeigneter Weise angepasst. 13 Wenn das Konto unter die Wartungsspanne fällt, ist der Anleger verpflichtet, zusätzliche Mittel in das Konto einzubinden, um die Position offen zu halten oder es zu schließen. Wenn die Position geschlossen ist, ist der Investor immer noch verantwortlich für die Zahlung für seine Verluste. Dieser Vorgang wird fortgesetzt, bis die Position geschlossen ist.