Aktienindex Optionen Wikipedia

Index Option Was ist eine Indexoption Eine Indexoption ist ein Finanzderivat, das dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, den Wert eines zugrunde liegenden Indexes wie der Standard und Poors (SP) 500 zu kaufen oder zu verkaufen Den Ausübungspreis am oder vor dem Verfallsdatum der Option angegeben. Keine tatsächlichen Aktien sind gekauft oder verkauft Index-Optionen sind immer Cash-Settled. BREAKING DOWN Index Option Index Call und Put-Optionen sind einfache und populäre Werkzeuge, die von Investoren, Händlern und Spekulanten verwendet werden, um von der allgemeinen Richtung eines zugrunde liegenden Index zu profitieren, während sie sehr wenig Kapital in Gefahr bringen. Das Gewinnpotenzial für Long-Index-Call-Optionen ist unbegrenzt, während das Risiko auf den Prämienbetrag beschränkt ist, der für die Option gezahlt wird, unabhängig vom Index-Level bei Verfall. Für Long-Index-Put-Optionen ist das Risiko auch auf Prämie gezahlt, und der potenzielle Gewinn wird auf der Index-Ebene begrenzt, abzüglich der Prämie bezahlt, da der Index nie unter Null gehen kann. Jenseits potenziell von allgemeinen Index-Level-Bewegungen profitieren, können Index-Optionen verwendet werden, um ein Portfolio zu diversifizieren, wenn ein Investor nicht bereit ist, direkt in die zugrunde liegenden Aktien zu investieren. Indexoptionen können auch auf vielfältige Weise genutzt werden, um spezifische Risiken in einem Portfolio abzusichern. American Style Index-Optionen können jederzeit vor dem Verfallsdatum ausgeübt werden, während europäische Style-Index-Optionen nur am Verfallsdatum ausgeübt werden können. Index Option Beispiele Stellen Sie sich einen hypothetischen Index namens Index X vor, der ein Niveau von 500 hat. Angenommen, ein Investor entscheidet sich, eine Call-Option auf Index X mit einem Ausübungspreis von 505 zu erwerben. Bei Indexoptionen hat der Vertrag einen Multiplikator, der die Gesamtsumme bestimmt Preis. In der Regel ist der Multiplikator 100. Wenn zum Beispiel diese 505 Call Option bei 11 Preisen ist, kostet der gesamte Vertrag 1.100 oder 11 x 100. Es ist wichtig zu beachten, dass der zugrunde liegende Vermögenswert in diesem Vertrag kein Einzelbestand oder Satz von ist Aktien, sondern der Cash-Level des Index, der durch den Multiplikator angepasst wurde. In diesem Beispiel sind es 50.000 oder 500 x 100. Statt 50.000 in den Aktien des Index zu investieren, kann ein Investor die Option bei 1.100 kaufen und die restlichen 48.900 anderweitig nutzen. Das mit diesem Handel verbundene Risiko ist auf 1.100 begrenzt. Der brechende Punkt eines Index-Call-Option-Handels ist der Ausübungspreis plus die Prämie bezahlt. In diesem Beispiel ist das 516 oder 505 plus 11. Auf jeder Stufe über 516 wird dieser besondere Handel rentabel. Wenn das Indexniveau 530 bei Verfall war, würde der Besitzer dieser Call-Option es ausüben und 2.500 in bar von der anderen Seite des Handels erhalten, oder (530 - 505) x 100. Weniger die ursprüngliche Prämie bezahlt, ergibt sich dieser Handel Ein Gewinn von 1.400.Stock Option BREAKING DOWN Aktienoption Der Aktienoptionsvertrag besteht zwischen zwei einvernehmlichen Parteien, und die Optionen stellen normalerweise 100 Aktien eines Basiswertes dar. Put - und Call-Optionen Eine Aktienoption gilt als Aufruf, wenn ein Käufer einen Vertrag zum Kauf eines Aktienbestandes zu einem bestimmten Preis um einen bestimmten Zeitpunkt eintritt. Eine Option gilt als platziert, wenn der Optionskäufer einen Vertrag abschließt, um eine Aktie zu einem vereinbarten Preis am oder vor einem bestimmten Datum zu veräußern. Die Idee ist, dass der Käufer einer Call-Option glaubt, dass die zugrunde liegenden Aktien steigen wird, während der Verkäufer der Option anders denkt. Der Optionsinhaber hat den Vorteil, den Bestand mit einem Abschlag von seinem aktuellen Marktwert zu erwerben, wenn der Aktienkurs vor dem Verfall steigt. Wenn jedoch der Käufer glaubt, dass eine Aktie im Wert zurückgehen wird, tritt er in einen Put-Optionsvertrag ein, der ihm das Recht gibt, die Aktie zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu verkaufen. Wenn der zugrunde liegende Bestand vor dem Verfall an Wert verliert, kann der Optionsinhaber ihn für eine Prämie aus dem aktuellen Marktwert verkaufen. Der Ausübungspreis einer Option ist, was diktiert, ob es wertvoll ist oder nicht. Der Ausübungspreis ist der vorgegebene Preis, zu dem die zugrunde liegende Aktie gekauft oder verkauft werden kann. Call-Optionsinhaber profitieren, wenn der Ausübungspreis niedriger ist als der aktuelle Marktwert. Setzen Sie Optionsinhaber, wenn der Ausübungspreis höher ist als der aktuelle Marktwert. Mitarbeiteraktienoptionen Mitarbeiteraktienoptionen ähneln Call - oder Put-Optionen mit einigen wesentlichen Unterschieden. Mitarbeiteraktienoptionen sind in der Regel anstatt mit einer bestimmten Frist zu rechnen. Dies bedeutet, dass ein Mitarbeiter für einen bestimmten Zeitraum beschäftigt bleiben muss, bevor er das Recht erhält, seine Optionen zu erwerben. Es gibt auch einen Stipendienpreis, der an die Stelle eines Ausübungspreises tritt, der den aktuellen Marktwert repräsentiert, wenn der Mitarbeiter die Optionen erhält. Streichindexoptionen Eine Aktienindexoption ist ein Vertrag, der seinem Besitzer das Recht zum Kauf gibt (rufen Sie an Option) oder verkaufen (Put-Option) einen Aktienindex (ein Korb von Aktien) zu einem festen Wert bis zu einem bestimmten Datum. Aktienindexoptionen werden sowohl bei Optionen als auch bei Futures-Börsen angeboten. Seit 1983, als die erste Aktienindex-Option - CBOE 100 Optionen (jetzt SampP 100 Optionen) eingeführt wurde, war das Wachstum der Aktienindexoptionen schnell. Heute sind bekannte Indizes, darunter der SampP 500, der SampP 100, der NYSE Composite Index. Der Nasdaq-100 Index. Eine Reihe von Russell-Indizes. Eine Vielzahl von internationalen und regionalen Indizes, zusammen mit spezialisierten Indizes, wurden an praktisch allen Börsen notiert. In der Options-Welt arbeiten diese Optionen genau wie reguläre Aktienoptionen, außer dass ein Index und nicht ein bestimmter Bestand der zugrunde liegende Vermögenswert ist. Optionen der Aktienindex-Futures haben den Futures-Kontrakt als Basiswert. Alle Aktienindexoptionen, ob gehandelt an einer Terminbörse oder einer Optionsbörse, werden in bar abgerechnet (geliefert) im Vergleich zur physischen Abwicklung (Lieferung). Referenzen Navigationsmenü Persönliche Werkzeuge Namensräume Navigation John Lothian News Spezielle SeitenWas ist ein Aktienindex Aktualisiert am 03. März 2017 Ein Aktienindex ist eine Zusammenstellung von Aktien, die in einem solchen Manor gebaut wurden, um einen bestimmten Markt, Sektor, Rohstoff, Währung, Anleihe oder andere zu verfolgen Vermögenswert Zum Beispiel ist der NDX ein Index, der die größten 100 nichtfinanziellen Unternehmen auf der NASDAQ aufführt. Was ist in einem Index Die Bestände in und Index werden in einem sogenannten Korb gesammelt. Zum Beispiel, wenn Sie in den Dow Jones Industrial Average Index (DIJA) investieren wollten, würden Sie Aktien der 30 Aktien im Indexkorb kaufen. Sie würden tatsächlich Aktien von 30 verschiedenen Firmen besitzen. Wie ist ein Index-Arbeitsindizes entworfen, um einen bestimmten Markt oder ein Vermögenswert zu verfolgen. Zum Beispiel besteht der Gold - und Edelmetall-Index (XAU) aus Firmen, die Gold und andere Edelmetalle herstellen. Die Logik ist, dass, wenn Sie die Aktien im Index kaufen, werden Sie Exposition gegenüber dem Gold-Bergbau-Sektor zu gewinnen, ohne Aktien in jedem einzelnen Gold-Bergbau-Unternehmen in der Welt zu kaufen. Die Anteile an der XAU sind für den Goldbergbau als Ganzes repräsentativ. Was bedeutet Index-Gewichtung Mittleres Index-Gewichtung ist, wie die Aktien eines Indexkorbes grundsätzlich zugewiesen werden, wie der Index entworfen ist. Zum Beispiel hat ein preisgewichteter Index unterschiedliche Aktienanteile für jede Aktie auf der Grundlage des Preises. Eine Aktie im Wert von 20 würde 1 Aktie haben, wo ein Aktienwert 5 würde 4 Aktien haben, um es gleich der 20 Aktie zu machen. Die Aktien jeder Aktie in einem Cap-gewichteten Index basieren auf dem Marktwert der ausstehenden Aktien. Es gibt auch umsatzgewichtete Indizes, grundsätzlich gewichtete Indizes und sogar Float-adjustierte Indizes. Was sind die Vorteile des Kaufs eines Index-Indizes sind eine nette Möglichkeit, sich auf bestimmte Märkte oder Sektoren zu konzentrieren, ohne den Markt in Aktien zu ecken. Es ist einfacher, einen Warenindex zu kaufen, anstatt Fässer von Öl, etwas Vieh und ein paar Beutel Weizen zu kaufen. Sie können die Exposition gegenüber der Gesamtleistung eines Marktkaufs erwerben, der den entsprechenden Indexkorb kauft. Was sind die Nachteile des Kaufs eines Index Während ein Index entworfen ist, um einen bestimmten Markt zu emulieren, bedeutet es nicht seine 100 genau. Nur weil Sie einen ausländischen Marktindex in einer bestimmten Region kaufen, bedeutet nicht, dass Ihr Korb sich genau mit der Wirtschaft dieser Region bewegen wird. Es gibt viele Faktoren, die den Kurs eines Marktes verändern können, den manchmal ein Index nicht reflektieren kann, zumindest nicht sofort. Das Füllen eines Korbauftrags ist nicht immer der einfachste Prozess. Während es einfacher ist, einen Index zu kaufen als 4.000 Branchenaktien, das bedeutet nicht, dass Sie immer Ihr Zielpreis erhalten. Wenn Sie Marktaufträge verwenden. Sie werden schließlich Ihren Korb füllen, aber Sie können nicht den gewünschten Preis bekommen. Oder wenn Sie Limit Orders verwenden Sie können nicht alle benötigten Anteile erhalten, um den Korb zu füllen. Und nicht alle Indizes sind flüssig. Bedeutet, dass es schwierig sein kann, in und aus bestimmten Indexpositionen zu handeln. Dann kann auch für bestimmte Wertpapiere genauso etwas gesagt werden. Gibt es eine Alternative zu Indizes (Irgendwie wusste ich, dass ich Exchange Traded Funds erwähnen würde). Das Schöne an ETFs ist, dass sie gebaut werden, um einen Index zu imitieren, ähnlich wie ein Index ist entworfen, um andere Märkte und Vermögenswerte zu imitieren. Im Falle einer ETF ist der Korb jedoch vorverpackt und fertig zum Handel. Sie müssen nicht 11 Kauf Transaktionen, um die Aktien in einem bestimmten Index zu bekommen, stattdessen machen Sie einen Kauf einer ETF, die eine Sammlung der 14 Aktien in einem Asset ein Mini-Portfolio, wenn Sie werden. Es gibt viele Vorteile ETFs halten Indizes wie steuerliche Vorteile und Leichtigkeit des Handels, aber ETFs haben ihren Anteil an Nachteilen. auch. Aber ETFs haben einen langen Weg gekommen und ihre Vorteile haben sie zu Ersatz für viele Investitionen wie Investmentfonds und Indizes gemacht. Also, wenn Sie denken, dass ETFs eine Alternative zum Index investieren können, kommen Sie an die richtige Stelle.